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达沃斯开幕 聚焦工业4.0
2017-01-16行业研究来源:信息时报(广州)

 与此前的反弹行情刚好相反,上周出现一波杀跌行情,创业板连续七连阴,从K线结构看,指数和不少个股已经步入了熊市。


年前股市会如何走?从影响股市的几个因素来看,本周新股发行增加到15只,在市场承压各界呼吁放缓发行速度的情况下,新股发行速度并没有放缓。随着2016年12月经济数据披露结束,四季度和全年的宏观走势逐渐清晰。分析人士普遍认为,节前会以震荡走势为主,重大变盘预计春节后才会到来,本周行情可能会依托半年线展开技术反抽走势,建议投资者以逢高减仓为主。就事件性因素来看,1月20日,美国总统特朗普将正式就职,其就任后的内外政策值得密切关注;1月17日至20日,第47届世界经济论坛年会(达沃斯论坛)又将召开,工业4.0是会议焦点,有望给相关个股带来主题机会。

题材1:工业4.0

1月17日至20日,第47届世界经济论坛年会又将召开,此次主题为“领导力:应势而为,勇于担当”。中国国家主席习近平确定出席论坛,并将于当地时间17日发表主旨演讲。此次会议讨论将围绕四大全球挑战展开:促进全球增长,重塑全球合作,改革市场资本主义,应对第四次工业革命。

“工业4.0”项目主要分为两大主题:一是“智能工厂”,重点研究智能化生产系统及过程,以及网络化分布式生产设施的实现;二是“智能生产”,主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动以及3D技术在工业生产过程中的应用等。

点评:近期智能制造政策密集+重要事件催化,主题行情有望持续发酵。伴随我国经济转型的持续深入,工业4.0有望引发更多关注的目光,并有望给资本市场带来一个持续性的热点主题。从目前A股市场的运行情况看,大量中游制造业企业股价长期滞涨,估值优势也比较显著,持续低迷缘于股价催化因素的缺失,达沃斯论坛聚焦工业4.0,恰恰有望给相关个股特别是自动化控制、智能化相关个股带来主题性投资机会。工业4.0的9大支柱技术分别为大数据分析、自动机器人、模拟技术、水平和垂直系统整合、工业物联网、网络安全、云计算、增材制造(如3D打印)、增强现实技术。智能制造这个主题已经迎来了从概念到成长性转变的契机,相关上市公司有望迎来高速增长。

题材2:年报行情

根据深沪交易所年报预约披露时间表,北特科技于1月14日率先打响年报披露第一枪,同时,发布了每10股转增15股的利润分配预披露公告。由于市场对于首批年报较为关注,携高送转预案登场的北特科技新年以来收获三成涨幅。春节前17家公司年报率先亮相,其中1月17家,2月118家,3月和4月分别包含1226家和1667家,即96%的上市公司扎堆在后两月公布。

随着年报披露临近,上市公司业绩预告和修正公告密集来袭。1327份业绩预告中,预增664家,预盈131家,预降和预亏分别有169家和108家,报喜公司合计占比达六成。

首份年报北特科技已于1月14日亮相,公司2016年净利润同比增长20.1%,基本每股收益0.46元,拟每10股转增15股。

不过,该公司股价自去年底连续涨停之后,目前还处于高位横盘震荡状态。

接下来,年度净利润预计增长20%~40%的富春环保,以及净利润预计增长2.86%至15.54%的汇金科技将于1月17日年报同日亮相。

点评:西南证券在分析2016年年报行情特征时表示,1月份披露年报的公司数量仅占总数的0.56%;预约披露时间在1月底的三个交易日集中了七成的公司;绩优、绩差、大市值公司对股指的影响都不大;这些公司中属于医药行业的略多。建议投资者可在1月份调整阶段积极把握投资机会,在3月下旬的强劲升势后减持,4月份开始考虑转战大盘蓝筹作为资金避风港,也可作为参与新股申购的市值。

题材3:煤炭

近日,国家发改委、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会、中国钢铁工业协会共同发布了《关于平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录》(以下简称《备忘录》),明确提出了对未来煤炭价格的控制区间并提供了相应调控措施,该政策旨在合理引导未来煤价预期,进一步平抑煤炭市场价格的异常波动,促进煤炭及相关行业的平稳健康发展。

点评:中债资信选取59家煤炭发债企业作为样本企业,研究所调控的价格区间水平上煤炭发债企业煤炭业务的盈利情况。结果显示,当价格分别为470元/吨、500元/吨、570元/吨、600元/吨时,样本企业中煤炭业务盈利的企业占比分别为66%、80%、93%和95%。

招商证券则表示,未来调整到位的煤价与股票反应的煤价(目前反应450元/吨)差即是重大机会。近期重点推荐煤炭+尿素的兰花科创;推荐转型概念股:山煤、神火、永泰和安源;建议跟踪重组概念股,主要关注央企重组和地方国企重组。

题材4:生物医药

近日,国家发改委印发了《“十三五”生物产业发展规划》,规划内容涉及生物质能利用、生物能源新技术等方面。规划提出,应围绕能源生产与消费革命和大气污染治理的重大需求,创新生物能源发展模式,拓宽生物能源应用空间,提升生物能源产业发展水平。此外,还从创新生物技术治理水污染、发展污染土壤生物修复新技术、加速挥发性污染物生物转化、发展环境污染生物检测新技术、培育生物服务新业态等方面提出了具体的指导方案。

点评:兴业证券表示,“十三五”生物产业发展规划中制定四大发展目标,创新和精准医疗成最大看点:十三五规划要求生物产业规模每年复合增速达到20%左右,明显高于医药行业平均增速,在医药行业整体进入增速放缓的新常态下,符合创新方向的生物医药无疑将成为发展重点,未来结构性的发展机会值得重点关注。建议重点关注领域:创新药、精准医疗、CRO、CMO、第三方检测、健康管理、影像信息库网络、一致性评价等。
 
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